融創配股集資42億 接手萬達資產憂負債增

融創配股集資42億 接手萬達資產憂負債增 2017年07月25日 00:11Tweet 東網電視更多新聞短片 融創中國董事長孫宏斌 「融萬大刁」正式簽約不足一周,融創中國(01918)就出手「抽水」,於周一(24日)收市後以先舊後新方式向市場配售2.2億股,每股作價介乎18.33至19.1元,較周一收市價20.1元,折讓4.97至8.8%,集資最多42億元。據銷售文件顯示,融創將配售2.2億股,由花旗及摩根士丹利擔任聯合帳簿管理人,每股作價介乎18.33至19.1元,集資約40.32億至42.02億元,所得淨額擬用於一般營運用途。自落實交易後,融創股價屢創新高,周一曾高見21.4元,其後升幅收窄,收市升1.82%,報20.1元。於上周三(19日)的「融萬大刁」正式簽約儀式上,第三方富力地產(02777)戲劇性登場,以低於六折價錢的199.06億元人民幣接收萬達的77間酒店;而13個文化旅遊項目的91%股權就提價逾48%,以作價438.44億元人民幣出售予融創中國。外界普遍估計融創「搣甩」酒店資產可減輕現金流及融資壓力,惟同時亦有不少市場人士擔憂,收購將令融創及富力負債暴漲。星展唯高達執行董事兼研究部主管吳淑燕早前曾提醒,雖然融創上半年賣樓成績理想,但逾400億元人民幣的收購金額始終不是細數目,估計融創下半年或減少買地,亦不排除會供股集資。據彭博分析,交易將令融創及富力淨負債比率攀升至內房企業第二高及第三高,僅次於中國恒大(03333)之後,其中富力的淨負債權益比率或會由2016年底的177%攀升至222%。事實上,融創中國董事長孫宏斌於上周五獲選為樂視網(300104.SZ)董事長,周日他就於其個人微博上大派定心丸,發文呼籲外界不要過度擔心融創,指出公司曾經因為現金流失敗過,知道現金流的重要性,會重視現金流並且將安全放在首位。孫宏斌又強調融創懂得進退,以放棄收購綠城中國(03900)及佳兆業(01638)佐證公司決定果斷。縱然評級機構標準普爾認為,富力參與「融萬大刁」將不會影響其評級,另一評級機構惠譽於周一卻將富力「BB」級信貸評級列入負面觀察名單。惠譽表示,富力斥資近200億元人民幣向萬達收購酒店資產,將推高整體負債水平,令其淨債務與調整後庫存比例逼近惠譽的60%警戒線;又指出新交易條款對萬達商業有利,估計可改善其評級,交易完成後評級或由「負面」轉為「穩定」。─ ─ ─ ─ ─ ─ 「東網Money18」新推的「板塊追蹤」,助你分析抓緊投資先機http://money18.on.cc/info/liveinfo_industry.html 「致富智庫」領悟理財/職場智慧,一Click改變一世http://money18.on.cc/wealth

分享更多閱讀請至以下|力雪達|膠股力|血栓溶解酵素|蜂王漿|地龍酵素|磷蝦油|南極寶|智勝王|膠骨力|PPLS|蜂王乳|蝦紅素|芙婷寶|青春元素|蚯蚓粉|蝦青素|地龍粉

發表迴響

你的電子郵件位址並不會被公開。 必要欄位標記為 *